המדריך המוחלט של בנג'מין גראהם להשקעה חכמה הכנס כסף תוך כדי שינה

המדריך של בנג'מין גראהם להשקעה ערכיתבנג'מין גראהם, המכונה "אבי ההשקעה המודרנית", טבע את עקרונות ההשקעה הערכית, שיטה להערכת חברות ותמחור מניותיהן.
ההשקעה בערך מתמקדת בזיהוי חברות עם מחירי מניות נמוכים משווי הפנימי האמיתי שלהן.
גראהם האמין שמשקיעים יכולים למצוא מניות אלה על ידי ניתוח המאזנים, דו"חות הרווח והפסד וחישוב יחסים פיננסיים מפתח.
עקרונות ההשקעה בערך בטיחות גבולית של עיקרון העלות:
השקיעו רק בחברות עם מרווח בטיחות נאות בין מחיר המניה לבין שווי הפנימי.
מבחן האג"ח:
חפשו חברות שתזרים המזומנים החופשי שלהן מכסה בפרמיה את הריבית על אג"חיהן.
יחס פ/ס נמוך:
השקיעו בחברות עם יחס מחיר לרווח (פ/ס) נמוך משמעותית מהממוצע בתעשייה.
יחס פ/א נמוך:
חפשו חברות עם יחס מחיר לנכסים (פ/א) נמוך, מה שמעיד על נכסים בעלי ערך תחת המכירה.
מנהל שמרני:
השקיעו בחברות המנוהלות על ידי צוות מוכוון לבעלי המניות, שמקבל החלטות פיננסיות שמרניות.
יתרונות ההשקעה בערך פוטנציאל גבוה לתשואה:
מניות חסרות ערך עשויות להציע פוטנציאל משמעותי לשבח כאשר מחירן יעלה לשווי הפנימי שלהן.
סיכון נמוך יותר:
מרווח הבטיחות המובנה מסייע להגן על ההשקעות מפני תנודות בשוק בתקופות של תנודות.
יציבות לטווח ארוך:
חברות עם יסודות עסקיים חזקים נוטות להחזיק מעמד לאורך זמן גם בתנאי שוק קשים.
מגבלות של השקעה בערך תהליך ממושך:
מציאת מניות בעלות ערך יכולה להיות תהליך ממושך הדורש ניתוח יסודי.
חוסר ודאות:
שווי פנימי הוא מונח סובייקטיבי, וגורמים רבים יכולים להשפיע על הערכת השווי.
ביצועים תנודתיים:
מניות בעלות ערך עלולות להציג ביצועים נמוכים יותר משוק הרחב בתקופות של צמיחה כלכלית חזקה.
השקעה בערך היא שיטת השקעה מוכחת שמספקת יתרונות פוטנציאליים למשקיעים הסבלניים והכנים.
עם זאת, חשוב להיות מודעים למגבלותיה ולהשקיע אך ורק בחברות בעלות יסודות חזקים ושווי פנימי גבוה משמעותית ממחיר המניה.

המדריך המוחלט של בנג'מין גראהם להשקעה חכמה הכנס כסף תוך כדי שינה

Byחדשות 360

By חדשות 360

Related Post

ג'ון מיינרד קיינס המהפכן הכלכלי שהציל את העולם מהשפל

אבי הכלכלה המודרנית כיצד סמית' עיצב את עולמנו הכלכלי

הכלכלן שריפא את משבר הדיכאון הגדול ג'ון מיינרד קיינס

כתיבת תגובה לבטל