פישר בלק:
חלוץ בתורת מחירי האופציותבמחקרו החלוצי ב-1973, הציג פישר בלק את מודל בלק-שולס להערכת מחירי האופציות.
מודל זה מהווה נדבך יסוד בתורת הפיננסים המודרנית ונחשב לפריצת דרך משנת חיים בתעשיית האופציות.
מודל בלק-שולס משתמש בנוסחה מתמטית כדי להעריך מחירים של אופציות המבוססות על מניות, אגרות חוב או נכסים בסיסיים אחרים.
הוא מתחשב בגורמים כמו מחיר הנכס הבסיסי, מחיר המימוש של האופציה (המחיר שבו ניתן לקנות או למכור את הנכס הבסיסי), זמן לפקיעה, שיעור הריבית נטולת הסיכון ועלונות הפעילות.
המודל של בלק ביסס את ניתוח האופציות על בסיס מתמטי מוצק ומאפשר למשקיעים ולסוחרים להעריך ולתמחר אופציות באופן אובייקטיבי.
השימוש בו הפך לאוניברסלי, והוא מסייע למשקיעים לקבל החלטות מידע ולקבוע אסטרטגיות השקעה מיטביות.
פריצת הדרך של בלק בתחום ניתוח האופציות הביאה לזינוק עצום בפופולריות של מסחר באופציות.
שיטות התמחור שפיתח מאפשרות לסוחרים ולמנהלי תיקים לנהל סיכונים בצורה יעילה יותר ולשפר את התשואות על ההשקעות שלהם.
בעבודתו פורצת הדרך, תרם בלק תרומה משמעותית לתחום הכלכלה הפיננסית.
מודל בלק-שולס הוא עדיין כיום הבסיס העיקרי להערכת מחירי האופציות, והשפעתו ניכרת בשווקים הפיננסיים ברחבי העולם.

כתיבת תגובה

האימייל לא יוצג באתר. שדות החובה מסומנים *